La subida de tipos del BCE aviva la guerra de los bancos por captar el ahorro
La última subida de tipos del BCE ha intensificado la competencia entre entidades financieras por atraer depósitos y cuentas remuneradas, con neobancos ofreciendo rentabilidades de hasta el 3,25%, mientras los grandes bancos optan por personalizar ofertas y captar nóminas.
Por Inés Benítez
La reciente subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) ha desencadenado una intensa batalla entre los bancos por captar el ahorro de los clientes. La institución presidida por Christine Lagarde elevó esta semana el precio del dinero por segunda vez en lo que va de año, una decisión que responde a una inflación que no cede, en parte por la escalada bélica entre Estados Unidos e Irán y la evolución de los precios del petróleo y el gas. Este movimiento tiene consecuencias directas: mientras las hipotecas variables se encarecen, las entidades financieras aceleran sus estrategias para atraer depósitos y cuentas remuneradas.
Los neobancos han reaccionado con rapidez, mejorando la remuneración de sus productos de ahorro. ING ha elevado hasta el 2,6% y el 2,3% la retribución máxima para sus depósitos a 24 y 12 meses, respectivamente, y ha lanzado dos nuevos depósitos a seis meses con una rentabilidad de hasta el 2,15%. Además, mantiene desde finales de agosto un depósito a cuatro meses al 3% para nuevos clientes, sin importe mínimo pero con un máximo de 50.000 euros. Banca March ha incrementado al 2,8% su depósito flexible, aunque solo para nuevos clientes. MyInvestor, respaldado por Andbank, El Corte Inglés y Axa, ha subido la rentabilidad de sus depósitos hasta el 2,5% para clientes con una cartera automatizada de al menos 150 euros, y hasta el 3,25% para sus clientes premium. Trade Republic ha mejorado la remuneración de sus cuentas remuneradas al 2,53% para los clientes existentes y al 3,04% para los nuevos. Openbank, del grupo Santander, ofrece un 2,75% en cuentas remuneradas, una tasa previa a la última subida del BCE.
La diferencia entre un depósito y una cuenta remunerada radica en la disponibilidad del dinero. En una cuenta remunerada, el banco paga intereses por el saldo que el cliente mantiene, pero este puede disponer de sus ahorros en cualquier momento. En un depósito a plazo fijo, el cliente entrega una cantidad durante un tiempo determinado con unas condiciones previamente pactadas, y al vencimiento recupera el dinero más los intereses. Las entidades matizan que sus decisiones no siempre están ligadas al BCE, pero reconocen que existe un efecto calendario. Un portavoz de Trade Republic señala que desde el lanzamiento de su cuenta remunerada han compartido siempre el tipo del BCE íntegro y, desde mayo, por primera vez, por encima. MyInvestor argumenta que la evolución de los tipos es un factor a tener en cuenta, pero también analizan el comportamiento de los clientes y los movimientos de la competencia.
Mientras unos compiten con rentabilidades, los grandes bancos optan por otras vías. Santander se inclina por ofertas personalizadas, y CaixaBank apuesta por la captación de nóminas: a los nuevos clientes que domicilien su sueldo les ofrece 250 euros y un televisor Samsung, por ejemplo. Esta estrategia se mantiene sin cambios desde que los tipos despegaron tras la invasión de Ucrania. Para entidades como MyInvestor, el objetivo va más allá de captar ahorro: quieren que el ahorrador se convierta en inversor. «La remuneración de la liquidez es una buena forma de empezar a conocernos, pero para evitar que el dinero pierda poder adquisitivo por la inflación es necesario invertir», explican. Revolut también apuesta por cuentas remuneradas, con una oferta actual del 2,27% en su Plan Ultra, aunque en junio lanzó una promoción al 3,5% para nuevos clientes. Su responsable de crecimiento para el Sur de Europa, Latam y Estados Unidos, Ignacio Zunzunegui, admite que rentabilidades competitivas captan la atención, pero no consideran que un interés aislado deba ser el factor definitivo.
La subida de tipos también está impulsando los fondos de inversión y de pensiones, lo que permite a los grandes bancos ganar más por comisiones. En este contexto, la pelea por el ahorro se libra en varios frentes: los neobancos tiran de rentabilidad para atraer clientes, mientras la banca tradicional prefiere fidelizar a través de nóminas y productos personalizados. El BCE ha dejado claro que su prioridad es controlar la inflación, y todo apunta a que los tipos seguirán siendo un factor clave en las estrategias comerciales de las entidades financieras durante los próximos meses.
